丹尼说 - 到底什么是年金保险(2)

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文章来源：www.sunqueen.ca

前言：

本站之前写过一篇关于年金保险的介绍文章，出发点是希望完全不了解的朋友能够大概知道什么是年金。
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. l& j! w5 t0 c8 S/ m. a本文作为第二篇专题文章，主要是更深入的介绍一下产品特点。而annuity是底层产品，各家保险公司都有，但特点略有不同。所以为了展开讲就不得不选择特定公司，这里选用的是Canada life公司的annuity产品。
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; G$ p0 G7 X# q- f3 O4 {% }备注：保险行业产品分类可以参考本站的保险业务视图。大家购买时，喜欢货比三家，但为了进行比较，一定要知道底层产品是什么，而不是仅仅看包装。比如比较两个公司的退休方案，养老规划或传承方案，这些都是包装名称，而不是其核心底层产品。
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6 d+ i1 c# b* W) A5 J: N如下文章有些枯燥概念，如果您不喜欢研究细节，就像买汽车只关心外表和价格，那就直接联系我讲解内部参数和原理吧。

首先，来看看为什么要考虑退休方案

数据说话，看两个统计吧
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$ `. I+ @, e; ?/ x+ Q1，加拿大平均寿命统计 （的确是很好的数据）
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  Z1 |$ w, T1 u" m( P上图65岁以上，50%的人能够长寿（男超过84，女超过87），而这些长寿的人25% 更长寿（男超过89，女超过92），在之后，还有10%的人能够达到男94，女97。

而且我们注意到，不论哪个阶段，夫妻和睦家庭，至少一方会更长寿！

2, 退休金缴纳和领取

不去考虑是经济下滑还是年轻人减少，能够有CPP，退休金缴纳机会的人群，退休金缴纳比例逐年增加，平均每年增加6.4% (CAGR – Current Annual Growth Rate)， 但是同期领取退休金年增长比例仅4.8% ，从数据看，就是退休金池子不够了呗。

所以为了退休有个生活水平不下降的保障，仅仅依靠OAS, CPP是不够的，需要考虑补充养老方案。
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" [; p3 }$ R2 m1 ^$ a% B0 G. F其次，年金作为退休方案之一，有什么特点
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# A% f& |* e" `" M+ D4 q1 V一句话，

% F) P+ g9 U* b1 H5 j" b' G年金就是保险公司推出的特有产品，按约定时间开始领取，保险公司为受益人长期提供稳定收益。
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  R/ l! N. T  @5 z这句话按照Canada life 产品拆解开就是如下：

. V$ Y+ w+ I' U9 j/ H$ D1， 年金是保险公司提供的特有产品
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常有人拿年金和金融机构的GIC比较（guaranteed investment certificate）。区别是，
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1 l" J1 W/ o- A" h年金能够为客户提供最长一辈子的收益，而GIC往往是某个阶段；
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年金收益一旦购买是锁定的，虽然不很高，但现金流稳定。而GIC还是会市场影响。

% ]9 |8 V' m+ p2， 年金产品分类是

8 l% n2 o' Z5 d  I' d个人购买single life；联合购买 joint life；团体购买 team life。

2 T$ {: c6 Z4 G其中team life只能选择某个时期领取。购买年龄是最低16岁，最高95岁。
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* m; z) L4 x1 ]) W$ b3， 开始领取时间可以有几个选择

立即领取，也就是缴纳保费保单生效后，就可以开始按约定额度领取啦，按月，按半年或按年；

延迟领取，也就是未来某天再开始领取，Canada life 最长可以延迟10年，比如55岁购买，65岁不工作了再开始领取；
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% \) Y; |8 h2 B  _1 t2 N短期延迟，也就是购买后，约定的收益可以根据半年或一年国家实际债券投资率进行调整，可能会最终开始领取时，额度增加。

$ B0 i) b9 `: q8 o. @2 D4， 年金可以指定受益人

年金产品有几个角色，购买人owner，购买主体annuitant，受益人beneficiary
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比如Tom为自己购买了年金，那么三者都是他自己；

比如Tom为妻子购买了年金，受益者是儿子，那么annuitant就是妻子，beneficiary就是儿子

5， 长期收益可以是一辈子，可以是固定期限

. ]4 ]) y$ R& {比如可以选择只领取20年 （同样投入下，领取时间越短，自然每次领取额度就高。但总体都会超过本金很多）。比如可以选择领取到去世
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0 x6 ~3 B! Z3 k但对于Canda life而言，这里的一辈子，其中到90岁是guaranteed，也就是，如果annuitant超过90岁了，根据公司的盈利情况，可能不会按照最初约定的额度返还。(这种细节客户一般无法关注，需要保险中介告知客户)
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' t9 i% G/ G' H$ H# u6， 收益一般是固定数据
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0 x, `6 y( U( f比如近期央行利息很高，那么同样额度保费，同样年龄投入后，系统计算可以固定领取的收益就会越高，且一旦合同生效，不再更改，这就是level方式的。

但Canada life也可以选择另外两个参数，即increasing和decreasing。因为有的客户觉得目前收入太高，希望以后收入降低了在领取多，那就用increasing方式。同样，有的客户觉得，越老消费越底，逐年递减方式领取就行。

; A; `" W7 h: q3 R7， 收益涉及税务

加拿大一般说来，彩票，保险理赔不涉及税务，其余都会有税务。
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年金作为投资而不是理赔，所以收益也会有税务。Canada life的年金税务一般是两个选择

! U" A. }! ~' `7 d# Cprescribed ，规定税率，也就是固定税务；accrual 应收税率，也就是可以变化；但都是每年保险公司给客户提供文件，客户报税时使用。
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4 b7 x4 d" T4 s5 t4 j% f  M8， Canada life年金的其他特点
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cashable features属性：年金趸交一笔钱后，如果购买时增加了该属性，那么，当急需用钱时，可以从中直接提取。当然这个会导致后续领取额度重新计算。
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6 R' a" C/ L! o( Dextended death benefit option属性：当annuitant去逝后，可以一次性领取资金，安排后世。
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- ]; z* a8 I. Hincome transition period option属性：当annuitant走后，可以继续领取一段时间，支持beneficiary生活。
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health-based adjustment属性：当购买人身体健康不加，可以根据级别，在标准每月领取额度上获得更多的额度。



举个Canada life 提供的客户例子,说明年金的持续和稳定
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* \; x4 r7 d1 O7 L加拿大历史上，客户还健在，且持续领取年金最长时间的男女客户

男性，目前108岁，1982年71岁时购买，投入37,600，每月领取421.58，至今领取186,000

女性，目前110岁，1977年67岁时购买，投入11,,600，每月领取102.04，至今领取52,000